Оценка эффективности деятельности Нового банка развития в контексте развития финансового сотрудничества стран БРИКС

Дискриминационный характер деятельности традиционных финансовых институтов и рост потребности стран БРИКС в источниках финансирования проектов в сфере развития инфраструктуры и устойчивого развития с целью повышения конкурентоспособности определяет значимость деятельности Нового банка развития (НБР). Целью исследования выступает оценка эффективности деятельности НБР в разрезе результатов проектного финансирования в странах БРИКС и с точки зрения финансового анализа основных коэффициентов финансовой отчетности Банка. В статье дана оценка росту масштабов деятельности НБР, приведены данные по характеру распределения финансовых ресурсов среди стран-членов, а также по направлениям реализации проектов. На основе оценки финансовой отчетности НБР посредством анализа Отчета о прибылях и убытках, а также расчёта коэффициентов рентабельности, покрытия, ликвидности и платежеспособности была проведена оценка финансовой эффективности деятельности НБР. По итогам исследования сделаны следующие выводы. Во-первых, расширение деятельности НБР соответствует концепции Банка и интересам стран БРИКС, а также демонстрирует финансовую и институциональную гибкость. Во-вторых, тезис о равенстве возможностей стран-участниц в отношении НБР является дискуссионным с учетом приостановки трансакций в РФ и ограниченных долей новых членов в уставном капитале. В-третьих, при сохранении положительной рентабельности, финансовая эффективность деятельности НБР демонстрирует тенденцию к снижению, которая, однако, имеет потенциал к сглаживанию за счет расширения и диверсификации источников привлечения финансирования.

1. Алексеенко О.А., Ильин И.В. Новый банк развития БРИКС и его роль в процессе реформирования системы глобального регулирования / О.А. Алексеенко, И.В. Ильин // Вестник Московского университета. Серия 27. Глобалистика и геополитика. — 2016. — № 3. — С. 3-6.

2. Вальцев А., Али-Заде Т. Финансовый анализ отчетности: ключевые коэффициенты и интерпретация / А. Вальцев, Т. Али-Заде. — Москва.: Эдитус, 2021. — 185 с.

3. Горбунова М.Л., Комаров И.Д., Овчинников В.Н. Банк развития и Пул валютных резервов БРИКС в архитектуре современной мировой финансовой системы / М.Л. Горбунова, И.Д. Комаров, В.Н. Овчинников // Страны БРИКС: стратегии развития и механизмы взаимодействия и сотрудничества в меняющемся мире. Тр. I Международной научно-практической конференции. — Москва: ИНИОН РАН, 2016. — С. 27-33.

4. Дарелов Г.А. Влияние нового банка развития БРИКС на экономическое развитие стран БРИКС / Г.А. Дарелов // Вестник Томского государственного университета. Экономика. — 2016. — № 4. — С. 156-164. 5. Ларионова М.В., Шелепов А.В., Сахаров А.Г. Оценка роли нового банка развития БРИКС и Азиатского банка инфраструктурных инвестиций в трансформации системы многосторонних банков развития / М.В. Ларионова, А.В. Шелепов, А.Г. Сахаров. — 2019. — SSRN. — 53 c.

5. Матвеевский С.С. Особенности управления проектами в современных банках развития: опыт для Нового банка развития БРИКС / С.С. Матвеевский // Управленческие науки в современном мире. — 2016. — Т. 2. — № 2. — С. 353-356.

6. Светличный А.И. Устойчивое развитие и Новый банк развития БРИКС: анализ и перспективы / А.И. Светличный // Вопросы государственного и муниципального управления. — 2018. — № 1. — С. 68-88.

7. Шелепов А.В. НБР и АБИИ как катализаторы частных инвестиций в инфраструктуру / А.В. Шелепов // Вестник Российского университета дружбы народов. Серия: Международные отношения. — 2018. — Т. 18. — №. 3. — С. 656-672.

8. Asuelime R.A. From Delhi, Durban to Fortaleza: The Birth of New Development Bank and the Contingent Reserve Agreement / R.A. Asuelime // Journal of African Union Studies. — 2018. — Vol. 7. — No. 1. — P. 189-209.

9. Cooper A.F. The BRICS’ New Development Bank: Shifting from material leverage to innovative capacity / A.F. Cooper // Global Policy. — 2017. — Vol. 8. — No. 3. — P. 275-284.

10. Financial Statements for the year ended 31 December 2017 // New Development Bank. — URL: https://www.ndb.int/wp-content/uploads/2018/06/NDB-2017-AnnualFinancial-Statements.pdf (дата обращения: 17.07.2022).

11. Financial Statements for the year ended 31 December 2018 // New Development Bank: официальный сайт. — URL: https://www.ndb.int/wp-content/uploads/2019/04/Independent-Auditors-Report-and-Financial-Statements-for-the-year-ended-31-December-2018.pdf (дата обращения: 17.07.2022).

12. Financial Statements for the year ended 31 December 2019 // New Development Bank: официальный сайт. — URL: https://www.ndb.int/wp-content/uploads/2020/04/Independent-Auditors-Report-and-Financial-Statements-for-the-year-ended-31-December-2019.pdf (дата обращения: 17.07.2022).

13. Financial Statements for the year ended 31 December 2020 // New Development Bank: официальный сайт. — URL: https://www.ndb.int/wp-content/uploads/2021/04/Independent-Auditors-Report-and-Financial-Statements-for-the-year-ended-31-December-2020.pdf (дата обращения: 17.07.2022).

14. Financial Statements for the year ended 31 December 2021 // New Development

15. Bank: официальный сайт. — URL: https://www.ndb.int/wp-content/uploads/2022/05/NDB-Bank-Financial-Statements-20211231_website.pdf (дата обращения: 17.07.2022).

16. IMD World Competitiveness Booklet 2022 (June 2022) // New Development Bank: официальный сайт. — URL: https://imd.cld.bz/IMD-World-CompetitivenessBooklet-2022 (дата обращения: 17.07.2022).

17. Luo H., Yang L. Equality and Equity in Emerging Multilateral Financial Institutions: The Case of the BRICS Institutions / H. Luo, L. Yang // Global Policy. — 2021. — Vol. 12. — No. 4. — P. 482-508.

18. New Development Bank: официальный сайт. — URL: https://www.ndb.int (дата обращения: 17.07.2022)

19. Prado M.M., Salles F.C. The BRICS Bank’s potential to challenge the field of development cooperation / M.M. Prado, F.C. Salles // Law and Politics in Africa, Asia and Latin America. — 2014. — Vol. 47 — No. 2 — P. 147-197.

20. Suchodolski S.G., Demeulemeester J.M. The BRICS coming of age and the new development bank / S.G. Suchodolski, J.M. Demeulemeester // Global Policy. — 2018. — Vol. 9. — No. 4. — P. 578-585.

21. Wang C., Qiao C., Ahmed R., Kirikkaleli D. Institutional Quality, Bank Finance and Technological Innovation: A way forward for Fourth Industrial Revolution in BRICS Economies / C. Wang, C. Qiao, R. Ahmed, D. Kirikkaleli // Technological Forecasting and Social Change. — 2021. — Vol. 163. — P. 1-7.

22. World Bank: официальный сайт. — URL: https://www.worldbank.org (дата обращения: 17.07.2022)